Assurance-vie Luxembourgeoise
L’assurance-vie luxembourgeoise constitue aujourd’hui l’un des outils patrimoniaux les plus aboutis en Europe. Elle s’adresse aux investisseurs exigeants recherchant un cadre juridiquement ultra-sécurisé, une liberté d’investissement totale, une neutralité fiscale absolue et une adaptabilité internationale sans équivalent.
À la différence des contrats domestiques, elle a été conçue dès l’origine pour accompagner des patrimoines mobiles, complexes et intergénérationnels, dans un environnement juridique stable et prévisible.
Un cadre de sécurité financière et juridique inégalé
Le régime luxembourgeois repose sur un dispositif unique en Europe : le triangle de sécurisation des avoirs.
Il associe trois acteurs indépendants :
la compagnie d’assurance,
une banque dépositaire agréée,
le Commissariat aux Assurances luxembourgeois, autorité de contrôle permanente.
Les actifs des souscripteurs sont strictement séparés des fonds propres de l’assureur et déposés auprès d’une banque indépendante. En cas de défaillance de la compagnie d’assurance, l’investisseur bénéficie d’un super-privilège, le plaçant au premier rang des créanciers, sans plafond de garantie.
Contrairement au régime français, aucune limite de protection n’est prévue.
Ce cadre fait de l’assurance-vie luxembourgeoise un véritable coffre-fort juridique, particulièrement recherché dans les stratégies de préservation patrimoniale de long terme.
Neutralité fiscale et transparence internationale
Le Luxembourg n’impose ni les produits financiers, ni les rachats, ni les capitaux décès pour les non-résidents.
La fiscalité applicable dépend exclusivement :
du pays de résidence fiscale du souscripteur, en cours de vie,
du lieu du décès, en matière successorale.
Le contrat luxembourgeois agit ainsi comme un véhicule fiscalement neutre, qui s’adapte automatiquement aux changements de résidence, sans remise en cause de son cadre juridique, de son antériorité ou de sa structuration.
Une portabilité internationale sans équivalent
L’assurance-vie luxembourgeoise accompagne naturellement les parcours de vie internationaux.
En cours de vie, les rachats partiels ou totaux sont imposés selon la fiscalité du pays de résidence du souscripteur au moment du rachat.
En cas de décès, la fiscalité successorale applicable est celle du pays où intervient le décès, et non celle du Luxembourg.
À titre d’illustration, un décès survenant en Italie entraîne l’application du droit fiscal italien. Celui-ci prévoit un cadre particulièrement favorable, avec des abattements successoraux très élevés pouvant atteindre 1 000 000 € par bénéficiaire selon le lien de parenté, et une exclusion fréquente des capitaux d’assurance-vie de l’assiette successorale.
Le contrat luxembourgeois permet ainsi une optimisation successorale parfaitement légale, fondée sur la territorialité du droit applicable.
Une liberté d’investissement totale
L’assurance-vie luxembourgeoise donne accès à un univers d’investissement sans comparaison avec les contrats domestiques :
fonds internes dédiés (FID),
fonds d’assurance spécialisés (FAS),
unités de compte internationales (titres vifs, ETF…),
obligations investment grade ou high yield,
produits structurés sur mesure,
supports monétaires et multi-devises.
Cette architecture permet la construction de stratégies patrimoniales sur mesure, alignées avec des objectifs précis de rendement, de protection du capital, de génération de revenus ou de transmission.
Clean Share et accès institutionnel
Les contrats luxembourgeois fonctionnent majoritairement en Clean Share, sans rétrocessions.
Les frais sont transparents, négociés et alignés sur les standards institutionnels.
L’investisseur bénéficie ainsi d’un accès à des supports et à des équipes de gestion historiquement réservés aux family offices et aux investisseurs professionnels, dans une logique de performance nette et de gouvernance maîtrisée.
Crédit Lombard et effet de levier patrimonial
L’assurance-vie luxembourgeoise peut être nantie auprès d’un établissement bancaire afin de mettre en place un crédit Lombard.
Ce mécanisme permet de mobiliser de la liquidité tout en conservant les actifs investis, notamment pour financer un projet, structurer une opération patrimoniale ou optimiser la fiscalité globale.
Lorsque le rendement du portefeuille est supérieur au coût du crédit, l’effet de levier est autofinancé, dans une approche strictement encadrée et prudente.
À qui s’adresse l’assurance-vie luxembourgeoise ?
L’assurance-vie luxembourgeoise s’adresse aux profils patrimoniaux recherchant une solution robuste, évolutive et internationale.
Elle est particulièrement adaptée :
Aux héritiers et bénéficiaires d’une transmission, souhaitant recevoir des capitaux dans un cadre sécurisé, optimisé et indépendant des contraintes successorales nationales.
Aux cadres et salariés à hauts revenus, désireux de structurer une épargne long terme performante et compatible avec une mobilité internationale.
Aux professions libérales, confrontées à des enjeux spécifiques de protection patrimoniale, de revenus complémentaires et d’anticipation successorale.
Aux dirigeants et entrepreneurs, souhaitant structurer leur patrimoine privé, préparer une cession ou organiser une transmission dans un cadre juridiquement sécurisé.
Aux expatriés et futurs expatriés, pour lesquels la neutralité fiscale et la portabilité internationale sont essentielles.
Aux familles internationales et patrimoines complexes, nécessitant une approche transfrontalière sur mesure.
